日前,腾讯推出“腾讯电子签”的小程序,被视为亲自下场电子签约赛道的标志性动作。

再加上之前已经亲自入局的字节跳动、京东,投资e签宝的蚂蚁金服、以及与上上签达成战略合作的华为,电子签约赛道也变得越发拥挤。

可以说,随着疫情放大电子签约需求、DocuSign市值突破400亿美金,电子签约赛道已经成长所有顶级资本、一线巨头不能忽视的企业服务市场。

但是市场火热的背后,却是厂商造假的频发。一方面是营收、合同签署量、市场份额、融资额等各种业务数据的造假包装,另一方面则是乱上本地化部署项目和硬件项目替代SaaS软件收入。整个中国电子签约市场距离真正做大做强,尚需很长的路要走。

业务数据频频造假

中国企业级SaaS市场主要由三类玩家组成:传统IT厂商、2C互联网巨头和新兴的SaaS创业公司。

对于新兴SaaS创业公司来说,SaaS营收过亿是公司的一个重大里程碑,标志着公司已经站稳脚跟。

巨头也格外重视SaaS营收过亿的软件公司。今年6月,阿里云就宣布未来一年投入20亿专项资金,助力50家伙伴云上营收过亿。

e签宝是电子签约行业第一家宣称达到营收过亿的公司。2019年3月,一篇《发现|e签宝成为中国电子签约首家亿元营收企业的武功秘籍!》的文章中,e签宝投资人东方富海合伙人陈利伟表示,e签宝2018年营收过亿,成为中国电子签约首家亿元营收企业。但是据IDC报告显示,e签宝2018年营收数据为280万美金,折合1968万人民币左右(美元对人民币汇率按照2019年底汇率计算),和陈利伟宣称e签宝营收过亿的差距甚大。

(数据来源:IDC中国电子签约软件市场份额报告)

更值得推敲的是,此篇东方富海站台e签宝收入过亿的文章发布后之后的一个月,东方富海就退出了所投e签宝股份的1/3。据企查查数据显示,东方富海旗下安顺富海高技术服务业创业投资基金合伙企业(有限合伙)公司在2019年4月30日退出了在e签宝的3.52%股份。

不仅仅是东方富海,企查查数据还显示:e签宝老股东杭州绩优卓源创业投资合伙企业(有限合伙)、杭州集素投资合伙企业(有限合伙)、启迪银杏投资管理(北京)有限公司全部在2019年减资退出。

e签宝的C轮融资额也被业界普遍质疑。企查查数据显示,e签宝整个C轮单轮次出让近40%股份。领投方29.9%股份,跟投方0.59%股份,其余8.58%的股份出资方为4家公司:杭州天壹谷投资管理合伙企业(有限合伙)3.08%股份、杭州天阙山网络科技合伙企业(有限合伙)3.67%、杭州雷泽山网络科技合伙企业(有限合伙)1.76%股份、杭州长留山网络科技合伙企业(有限合伙)0.07%股份。这4家公司全部是e签宝内部三位高管金宏洲、程亮、顾福燕成立的公司。

领投方投资3.579亿元,跟投方投资1000万元,4家老股东全部减资退出,实际融资额为3.679亿元,缩水近3亿元。e签宝C轮投后估值为11.9亿元,和胡润榜单10亿美元先行者隔了美元和人民币两个币种。

不仅营收数字、融资额有夸大嫌疑,很多电子签约平台的业务数据也疑问重重。疫情期间,多家电子签约平台对外宣传业务爆发式增长。e签宝方面表示,在钉钉上微应用的开通数,是节前的10倍以上。